투자 결정시 고려해야 할 요인으로 수익률과 위험이 있다. 두 개념을 설명하고, 본인은 수익률과 위험 중 어떤 쪽을 더 고려하는지 이유를 설명하시오.

소개

투자론
투자 결정시 고려해야 할 요인으로 수익률과 위험이 있다. 두 개념을 설명하고, 본인은 수익률과 위험 중 어떤 쪽을 더 고려하는지 이유를 설명하시오.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 본론
1. 수익률
2. 리스크
3. 리스크-수익 트레이드오프
4. 현대 포트폴리오 이론(MPT)
5. 리스크-수익 트레이드오프와 MPT의 결합

Ⅲ. 결론

Ⅳ. 참고문헌

본문내용

투자 결정은 단순히 자본을 배치하는 행위 이상의 의미를 지닌다. 이는 개인이나 기업이 미래의 재정적 성과를 예측하고, 다양한 위험 요소를 관리하며, 최적의 수익을 추구하는 복합적인 전략적 과정이다. 이 과정에서 핵심적으로 고려해야 할 두 가지 요소는 수익률과 위험이다. 수익률은 투자자가 특정 자산에 투자함으로써 얻을 수 있는 이익의 비율로, 이는 투자 성과를 직접적으로 측정하는 중요한 지표이다. 높은 수익률은 투자자의 재정 목표를 달성하는 데 필수적이지만, 이와 동시에 그에 따른 위험을 이해하고 관리하는 것이 필수적이다.
위험은 투자에서 발생할 수 있는 불확실성과 변동성을 의미하며, 이는 투자 수익이 기대치와 다를 가능성을 내포한다. 투자자가 높은 수익률을 추구할수록 더 큰 위험을 감수해야 한다는 원칙, 즉 리스크-수익률 트레이드오프는 재무관리에서 기본적인 법칙으로 간주된다. 이 법칙은 투자자가 단순히 수익률만을 고려하는 것이 아니라, 그 수익이 수반하는 위험을 어떻게 관리할 것인지에 대한 전략적 사고를 요구한다. 이때 현대 포트폴리오 이론(MPT)은 투자자가 직면한 이러한 도전 과제를 해결하는 데 중요한 역할을 한다. 해리 마코위츠(Harry Markowitz)가 제시한 MPT는 개별 자산이 아닌 포트폴리오 전체의 위험과 수익률을 고려해야 한다는 접근법을 제시한다. 이 이론은 다양한 자산을 결합함으로써 개별 자산의 위험을 상쇄하고, 전체 포트폴리오의 위험을 최소화하면서도 기대수익률을 극대화할 수 있는 방법을 제공한다.
이러한 이론적 틀을 바탕으로, 투자자는 수익률과 위험 간의 균형을 유지하며 장기적으로 안정적이고 성공적인 재정적 성과를 달성할 수 있는 전략을 수립할 수 있다.

참고자료

· 구민경제연구소. (2020). 주식투자 용어정리. 진태출판사.
· 박준연. (2024). 부동산 투자 대격변. 두드림미디어.
· 서영수. (2013). 투자 리스크관리 길잡이. 이담북스.
· 최정화. (2002). 투자성향을 고려한 최적 포트폴리오 구성. 숙명여자대학교 일반대학원 석사학위논문.
· 슈카월드. (2020). 자산배분, 이 위기 상황에 내 수익률을 지켜주는 방법. [Video]. Youtube. https://youtu.be/QgChUxo27L0?si=CkJiPLSwMdNzUUWj
· 슈카월드. (2021). 포트폴리오 관점에서 보는 '공격적인 투자'. [Video]. Youtube.
· https://youtu.be/qhzcjT7uF18?si=tdktUFIzt1l_6XXn