글로벌 금융투자의 이해 (기말고사)

소개

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목차

1. 2021년 이후 자산배분 전략
1) 2021년과 중장기 경제 전망
2) 나의 글로벌 자산배분 전략
3) 나의 자산군 분류체계
4) 위험에 대한 관리수단
5) 10년간의 나의 포트폴리오

2. 미국의 경제침체기와 글로벌 주식시장
1) 1990년 초반의 경제침체
2) 닷컴버블_IT기업의 몰락
3) 서브프라임모기지 _ 세계 금융위기

3. SK하이닉스의 투자생태계 전환
1) 투자의 화두가 된 ‘기업의 사회적 책임’
2) ㈜하이닉스의 경우

본문내용

[공통주제]
2021년 이후 자산배분 전략
(중기 전망과 나의 포트폴리오)

주지하다시피 2020년은 너무 많은 일들이 일어난 해였다. 우선 연초부터 코로나19로 세계가 당황하고 그 기간이 장기화됨에 따라 세계가 신음했다. 중반 이후부터는 세계 최대의 강대국인 미국의 대통령이 우여곡절가운데 바이든으로 결정되었다. 이런 상황에서 주식시장을 급락했다가 반등했고, 그 이면에는 정부의 대규모 재정 부양정책과 통화정책이 지금도 계속되고 있다. 이러한 정부의 무차별 유동성 공급에 따라 원달러 환율은 계속 하락하고 있다. 부동산의 경우 한국은 서울, 지방 가릴 것 없이 신고가를 쓰고 있다. 이렇게 숨 가쁘게 달려온 2020년의 말미에서 나의 개인적인 투자 전략을 살펴보는 것도 의미가 있을 것이다. 예단하기 어렵지만 앞으로 10년동안 나의 투자방향을 어떻게 해야할지 알아본다. 이것을 위해 2021년과 그 이후 중장기 경제 전망을 먼저 알아보기로 하자.


1. 2021년과 중장기 경제 전망

경제와 증시는 불확실성은 아무것도 모르는 것보다 더 싫어한다. 2020년 경제의 불확실성 두 개가 해소되면서 증시는 오를 것으로 보인다. 미국 대통령 당선자로 질 바이든이 확정되면서 그의 공약에 관심이 쏠렸다. 그의 공약은 크게 법인세 인상 및 테크기업의 반독점법 제정으로 나눌 수 있다. 한마디로 세금 걷어서 미국 중산층을 늘리겠다는 것이다.

경기부양
(기존 3조달러 외) 2조달러 규모의 추가 경기부양책
조세 / 기업
법인세 인상, 미국기업의 해외자회사 소득(GILTI) 인상
조세 / 개인
개인소득세 최고세울 인상, 고소득자 사회보장세 부과 등
산업
IT기업 규제 강화, 바이 아메리카 통한 일자리 창출, 제조업 부흥
시장
금융거래서 도입, 글래스-스티걸법 복원, PE회사 규제 강화
노동
연방 최저임금 인상, 노동자 권익 보호
인프라
기후변화 대응 중심의 2조달러 규모 인프라 투자
대외
동맹국과의 연대 통한 중국 견제

참고자료

· 「그들이 알려주지 않는 투자의 법칙」. 영주 닐슨. 위즈덤하우스. 2018.
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· 「자산군 분류 방법 개선을 통한 대체투자 비중 획대 전략」. 김중원. 현대차증권. 2020,9.17.
· 「2021년 글로벌 경제전망」. 허진욱외 3인. 삼성증권. 2020. 11. 9.
· ‘[바이든 勝]경제공약 살펴보니’, 조슬기나 기자, 아시아경제, 2020.11.08.
· ‘미 공화당, 1천200조원 경기부양안 마련’, 류지복 기자, 연합뉴스, 2020.7.27.
· ‘코로나가 열은 ‘재정적자 시대’, 전슬기 기자, 국민일보, 2020.4.2.
· ‘GDP 대비 美 6.3% 獨 4.4% ‘코로나 재정’ 쏟는데’, 하종훈 기자, 서울신문, 2020.4.6.
· ‘연준, '2% 넘어도 용인' 평균물가목표제 도입`, 매일경제, 2020. 8. 28.
· 「미국의 최근 경제상황과 과거 침체기 비교」. 한국은행. 2008.
· 「대공황이후 주요 금융위기 비교」. 한국은행 해외조사실. 2009. 8.
· 「닷컴 버블 붕괴 당시와의 차이점」. 박상현. 하이투자증권. 2020,9.10.
· 「미국 금융위기의 전망과 시사점」. 강종만. 금융포커스. 2008,10.24.
· ‘90년대 호황 이후의 미국경제’, 밀턴 프리드먼, 월스트리트저널(한국경제신문), 2002.2.5.
· ‘IT 버블, 글로벌 금융 위기, 코로나 패닉’, 김기훈 기자, WEEKLY BIZ, 2020.3.20.
· ‘닷컴버블 붕괴'와 함께 무너진 신뢰…코스닥 '20년 침체' 불렀다’, 이태호 기자, 한국경제신문, 2019.5.24.
· ‘금융위기에 맞선 美 연준과 버냉키의 전략’, 김보경 기자, 연합뉴스, 2014.3.2.
· ‘美장단기 금리역전에 불거진 `R의 공포`, 김현정 기자, 매일경제, 2019.8.16.
· ‘美 양적완화, 증시에 어떤 영향?, 박선희 기자, 동아일보, 2010.11.23.
· 야후 파이낸스 홈페이지(https://finance.yahoo.com/).
· 「2018 상반기 운용보고서」. 한국사회혁신금융(주). 2019.
· 「국내 사회책임투자(SRI) 현황과 시사점」. 안상아. 한국기업지배구조 리뷰. 2013.
· 「SK하이닉스, 21년 DRAM 호황의 최대 수혜자」. 김영건,차유미. 미래에셋증권. 2020,11.5..
· ‘전 세계 ESG 자산 30조弗 돌파’, 유창재 기자, 한국경제, 2019.5.07.
· ‘SK하이닉스 공장 하천에 천연기념물 수달이’, 황순민 기자, 매일경제, 2020.7.29.
· ‘최태원, ESG 가속…전력 100% 재생에너지로’, 이윤재 기자, 매일경제, 2020.11.1.
· ‘전세계에서 부는 ESG 바람…국내 운용사들의 대응은?’, 정인지 기자, 머니투데이, 2020.9.14.
· SK하이닉스(http://www.skhynix.com/kor/main.do) 홈페이지.