이자율의 기간구조를 설명하는 이론 3개에 대해 설명하시오

소개

투자론
주제: 이자율의 기간구조를 설명하는 이론 3개에 대해 설명하시오

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 본론
1. 기대이론
2. 유동성선호이론
3. 시장분할이론

Ⅲ. 결론

Ⅳ. 참고문헌

본문내용

일반적으로 투자자들이 투자에 관련된 의사결정을 할 때 가장 중요하게 고려하는 요소는 기대수익률이다. 미래에 얼마만큼의 수익을 취할 수 있는지를 파악해야 그 투자 상품의 가치를 객관적으로 평가하고, 성공적인 투자로 이어질 수 있기 때문이다. 이러한 의미에서 특히나 이자율은 투자와 밀접한 관련이 있는데, 이자율은 금융, 자본시장에서 돈의 가치를 나타내기 때문이다. 은행에서 대출을 받을 때의 이자율에 해당하는 시중금리가 올라가면 자산가격은 내려가는 것이 이러한 이유에서이다.
최근 미국의 금리 인상이 전 세계적으로 주목받는 이유는 앞서 언급한 이유에서 비롯된 것이다. 이처럼 투자에서 이자율은 중요한 개념이다. 특히나 채권시장은 그 특성상 투기자본의 유입이 상대적으로 많아 금리의 변화에 민감하기 때문에 채권시장에 초점을 맞춘 이론들도 존재한다. 그중에서도 만기가 다르고 그 밖의 특성들은 같은 채권들과 이자율 간의 관계를 지칭하는 것이 이자율의 기간구조이다. 본 글에서는 이러한 이자율의 기간구조에 대해서 알아보고자 한다. 본론에서는 이자율의 기간구조와 관련된 세 가지 이론에 대하여 기술할 것이다.

참고자료

· 정운찬·김홍범, 「화폐와 금융시장」 5판, 2018
· 미쉬킨, 「미쉬킨의 화폐와 금융」 11판, 2017