M&A 협상사례 분석 PPT

소개

M&A 협상사례 분석
1.㈜웅진홀딩스-극동건설㈜ M&A 사례
2.두산인프라코어-연대유화기계 M&A 사례
3.성주그룹-MCM M&A 사례

목차

1. 서론

2. 사례 분석
1) ㈜웅진홀딩스-극동건설㈜ M&A 사례
2) 두산인프라코어-연대유화기계 M&A 사례
3) 성주그룹-MCM M&A 사례

3. 결론 및 시사점

본문내용

협상사례 분석
1) ㈜웅진홀딩스-극동건설㈜(론스타 펀드) M&A 사례
인수 후 상황
2013년 2월 22일 웅진홀딩스•극동건설 법정관리 돌입.
회생채무에 대한 변제재원 마련 위해 웅진코웨이, 웅진식품, 웅진케미칼 등 계열사 매각.
2014년 2월 웅진홀딩스 법정관리 해제.
웅진홀딩스 계열사 규모 축소(14개→8개).
2014년 8월 극동건설 법정관리 해제.
현재 극동건설 M&A 재추진 중(매각 예상금액 약 700억 원).

<중 략>

1. 지나치게 비싼 가격으로 인수
예상 적정인수가격인 3,000억 원 대의 2배 가격으로 인수.
웅진홀딩스의 직접부담금 5,000억 원은 당시의 자기자본금액(454억 원)의 1,101%에 해당.
상당부분 차입에 의존하여 차입금 규모 증가

2. 잘못된 가치 판단
과도한 기대수익 예상•부정적 결과 고려하지 않음.
협상 성공 시의 기대 효과에 치중하여 인수 의욕 과잉.
정확한 분석 없이 상대방의 말을 과신

참고자료

· 론스타 펀드의 극동건설 인수 및 매각 사례
· 국제금융 이슈 : 급증하는 글로벌 M&A와 향후 전망
· 인수합병이 기업의 가치에 미치는 영향 중국 M&A 사례를 중심으로
· 중국의 협상문화와 기업협상전략 특성에 관한 연구
· M&A 성공과 실패 - M&A 사례 분석과 그 시사점 -
· 국제 M&A 활동에 관한 장기적 고찰: 한국기업을 중심으로
· 두산그룹, 중국에서 100년을 준비하다
· 장수기업의 기업변신을 위한 구조조정과 M&A전략 : 두산그룹 사례를 중심으로
· M&A 방식의 중국 진출사례
· 두산그룹 (www.doosan.com)
· 웅진홀딩스 (www.wjholdings.co.kr)
· 성주그룹 (www.sungjoogroup.com)