creditrisk의 측정법 비교

목차

무디스 ‘한국의 신용상향 아직 일러’
경제학을 통해 본 credit risk
기존시장 VaR와의 비교
개별기업의 신용평가방법
CreditMetrics 와 CreditRisk
분석을 마치며
reference

본문내용

무디스 ‘한국의 신용상향 아직 일러’

이는 4월 17일자 신문에 난 대한민국의 신용등급의 A3(negative)유지에 관한 기사이다. 최근의 이라크전과 북핵문제, 다자간 협상의 불확실성 등으로 말미암아 아직도 투자에 대한 위험도가 나아지지 않았다는 이야기이다. 더욱더 어려워지고 있는 현 경제 상황에서 외국인의 투자를 통한 경제회생의 카드는 현재는 쓸 수 없을 듯하다. 이와 같이 국가뿐만 아니라 기업, 개인에 이르기 까지 자금의 지원을 위해서는 신용도가 큰 역할을 한다. 과거 신용에 대한 위험을 중시하지 않던 시대와는 달리 현재는 인터넷의 발달과 익명성의 증가로 인해 신용을 통한 기업, 개인이 대출이 더욱 중요해 지고 있는 실정이다. 이러한 변화는 거래자 사이의 정보의 비대칭성을 이유로 한 도덕적 해이와 역선택의 문제와 결합하여 사회적 이슈가 되었으며 credit risk(신용위험)관리를 통한 금융공학의 발전을 가져오게 되었다.

참고 자료

서적

이승국, 조하현. ‘금융리스크 측정과 관리’. 세경사. 2002
김기화. ‘거시경제학’

웹 사이트

삼성경제연구소: http://seriecon.seri.org/
한국 금융연구원: http//www.kif.re.kr/