우리나라 기업의 해외전환사채 발행 사례

소개글

국제재무관리 과제중에서 [우리나라 기업의 해외전환사채 발행 사례] 를 주제로 작성한 레포트입니다.
이 과제로 A+ 받았습니다. 주석도 모두 달려있으므로 참고문헌에 까다로우신 교수님들께 아주 좋은 점수 받으실 겁니다.

목차

Ⅰ. 우리나라 기업들의 국제재무전략
1) 우리나라 기업들의 국제자금조달 배경
2) 우리나라 기업들의 외화 조달 수단
3) 우리나라 기업들의 채권 발행의 시작

Ⅱ. 해외전환사채
1) 전환사채란?
2) 해외전환사채
3) 전환사채 기능
가. 발행기업 입장
나. 투자자 입장
4) 전환사채 장점
5) 전환사채 단점

Ⅲ. 기업들의 해외전환사채 발행 사례
1) LG전자 사례
2) 롯데쇼핑 사례

Ⅳ. 참고자료

본문내용

I. 우리나라 기업들의 국제재무전략
1)우리나라 기업들의 국제자금조달 배경
1980년대 이후 국제금융시장은 정보통신의 기술혁신, 금융기법의 고도화 및 선진국을 중심으로 한 각국 정부의 자본이동에 대한 규제완화에 힘입어 금융시장의 통합이라고 하는 하나의 시장으로 변모해 가고 있다. 이러한 금융환경의 변화는 국내기업의 자금조달에도 영향을 미쳐 기업들은 해외에서 보다 값싼 자금조달 기회를 찾는 경향이 늘고 있다.
2) 우리나라 기업들의 외화 조달 수단
국내기업의 외화조달 수단에는 해외증권 발행과 상업차관 도입, 은행을 통한 외화대출, 기타 실물관련 차입으로 연지급수입과 수출 선수금 등이 있는데, 기업의 해외직접투자가 확대되고 해외사업 활동이 증대하는 등 기업 활동이 국제화됨에 따라 외채발행의 상대적 저비용을 겨냥한 해외증권발행이 확대되고 있다.

<중 략>

14. 기타
* Reference Price: 다음 중 높은 가격:(i) 이사회 전일 종가의 140%(ii) 발행일로부터 6개월이 경과한 날의 2영업일 이전 20거래일간 종가평균의 140% (단, 이사회 전일 종가의 250%를 한도로 함)* 자금 조달의 목적: 회사 운영자금 및 해외자회사 증자자금 조달(대상법인 및 규모는 미확정)* CB상장일은 2004년 7월 예정임* CB전환으로 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주 또는 보통주를 표창하는 주식예탁증서

■ 정리
☞ LG전자는 LG필립스 디스플레이 유상자금으로 LG전자는 5월 17일 리먼 브라더스 상업회사 아시아를 상대로 2억5천만 달러 (한화 2,954억원) 규모의 사모 전환 사채를 발행할 예정이라고 공시함.
→ 2004년 5월 18일에 해외 전환 사채 2억5천만 달러 발행함.
→주식 전환 가격은 98,140원이고 (추후 조정 가능) 전환 가능 주식수는 321만 6191주 (발행 주식의 2%)임. 전환 기간은 2005년 5월 18일부터 2007년 5월 7일임.

참고 자료

성용모(1997), “우리나라 기업의 글로벌 경영과 국제재무전략”, 경영경제연구 25, pp. 77~91
khanmna.tistory.com/attachment/dk16.pdf
조길래(1987), “우리나라 자본시장에서 전환사채발행의 활성화에 관한 연구”, 서강대학교 학위논문.
http://blog.daum.net/sky-daoom/346
http://www.bizforms.co.kr/biz_contents/make_comp/13_2.asp
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20040514001699
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20110616000002
정재우, “롯데쇼핑, 해외 전환사채 1조원 발행<한화證>”, <아시아경제>, 2011.06.18. 08:51, http://www.asiae.co.kr/news/view.htm?idxno=2011061608455060858
김장열, 현대증권의 기업뉴스, www.youfirst.co.kr, 2004.05.14