[기업분석] 대우조선해양

소개

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목차

1. 기업소개
2. 사업개요
3. 선정사유
4. 현황분석
5. 사업전망 및 주식가치 평가 투자판단
6. 신용평가
7. 참고문헌 및 자료 제시

본문내용

1. 기업개요
- 회사의 법적, 상업적 명칭
대우조선해양주식회사
DAEWOO SHIPBUILDING &
MARINE ENGINEERING CO., LTD.
- 설립연도, 상장연도당사는 2000년 10월 23일
대우중공업(주)로부터 회사분할에 의해 신설법인으로
설립되었으며, 2001년 2월 2일 주식시장에 상장되었음.

기업소개
1. 기업개요
소유구조
[2010년 9월 30일 현재] (단위 : 주, %)
- 주요생산품
상선: 유조선, 컨테이너선, 살물선, 광탄운반선, LNG선, LPG선, 정유운반선 등 모든 선박
플랜트: 해상 원유 및 천연가스 개발용 고정식 플랫폼, 시추선, 처리플랜트 등 해양제품
특수선: 잠수함, 구축함, 전투함, 심해잠수정 등을 건조하는 종합 조선·해양 전문회사
(단위 : 천GT)
-주요 경쟁기업과 시장점유율

<중 략>

1.재무제표 분석

- 2008년부터 2010년 상반기까지 회사채, 기업어음에 관한신용평가에서 각각 AA-, A1을 받아 왔음.
- 신용등급 ‘AA-’는 AAA와 AA의 사이이므로 기업의 원리금 지급능력이 우수하며 안정적임. -기업어음 또한 적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상.
- `EBITA/매출액비율` 로 신용평가를 해보면 2009년에는 6.77%였으나 2010년에는 10.268%로 비율이 높아짐.
- 2010년 하반기 신용등급이 대체적으로 높아질 가능성을 보임.
- 수주의 증가와 업종 전망의 호조로 인해 수익률이 올라가고 `EBITA/매출액비율`또한 10.18%로 다소 하락하므로 신용등급이 다시 예전수준(AA-)으로 돌아올 것으로 예상됨.
2. 부도위험분석
- 기업의 미래 전망이나 영업성과 등으로 보았을 때 부도위험은 그다지 높지 않고, 기업규모가 나날이 성장하고 있으므로 부도위험에 민감하지 않음.
- 2010년에는 전보다 위험이 높아지지만 2011년에는 현재보다 위험이 줄어들 것임.
- 이 비율은 앞에 마이너스 부호를 붙여서 도산확률에 미치는 영향을 알 수 있는데 마이너스 값이 커질수록 부도위험이 줄어듬.
- 2009년 ROE는 27.9%, 2010년 ROE를 예상해 보았을 때 24.8%, 2011년에는 28.1%, 2012년에는 23%임.

참고자료

· -경영분석 (다산출판사)
· -네이버 증시정보
· -금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)
· -키움증권:2011년 조선산업 전망
· -다음 증권정보채널 카페
· -경남매일디지털신문