비정상 감사보수는 감사원가인가 지대인가? 회계추정변경관련 증거

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계학연구 / 44권 / 1호 / 191 ~ 235페이지
· 저자명 : 윤용석

초록

비정상 감사보수는 표준 감사보수 모형에서 설명되지 않는 잔차를 의미한다. 선행연구에 따르면 비정상 감사보수가 감사인과 피감사기업 간의 경제적 유착관계에 의한 지대(rents)를 의미하는 것인지 아니면 비관측 감사원가(costs)와 관련한 추가적인 감사노력과리스크 프리미엄을 반영하는 것인지에 대한 논의가 이루어지고 있다. 본 연구의 목적은 새로운 자료인 회계추정변경 정보를 이용하여 이 논의에 추가적인 증거를 제시하는 것이다.
회계추정변경이란 GAAP을 기반으로 표현된 자산과 부채에 적용되어 있는 회계추정치의근거 또는 방법을 바꾸는 것을 의미하는데, 이는 이익조정을 나타낼 수도 감사위험과 관련한 감사원가를 나타낼 수도 있다는 측면에서 비정상 감사보수의 의미를 분석하는 데 있어서의 장점이 존재한다. 구체적으로, 회계추정변경으로 인한 당기 이익에의 영향에 따라 이익조정을 나타내는 상향 회계추정변경과 영업과 관련한 손실정보를 나타내는 하향 회계추정변경을 구분하였으며, 비정상 감사보수와 나타내는 관계가 각각 이익조정과 관련한 감사인의 독립성 훼손 가능성을 반영한 지대, 감사인의 영업위험과 관련한 추가적인 감사노력과 리스크 프리미엄을 반영한 비관측 감사원가를 나타낼 것으로 예상하였다. 2006년부터2015년까지의 U.S.기업을 대상으로 분석한 결과 상향/하향과 비정상 감사보수와의 유의한 양의 관계가 관측되었으며, 이를 기반으로 회계추정변경의 속성, 기업의 유인, 감사인의 특성 등을 이용한 다양한 검증을 수행한 결과 비정상 감사보수가 비관측 감사원가에 대한정보를 상대적으로 더 크게 내포하고 있음을 시사하였다.
본 논문은 회계추정변경 정보를 통해 비정상 감사보수가 내포하고 있는 의미에 대한 증거를 제시함으로써, 이와 관련한 혼재된 결과를 해소해줄 수 있는 단서를 제공한다는 점에서공헌점이 존재한다. 또한 회계추정변경과 비정상 감사보수간 제시된 관계를 통해 회계추정변경의 정보성에 대한 증거를 제시한다는 측면에서의 의의가 존재한다.

영어초록

Abnormal audit fees refer to residuals that are not explained in the standard audit fee model. According to previous studies, it was discussed whether abnormal audit fees reflects auditor rents due to the economic cohesion between the auditor and the auditee, or whether it reflects the additional audit effort and risk premium related to unobservable audit production costs. The purpose of this paper is to present additional evidence in discussion related with abnormal audit fees using changes in accounting estimates(CAE). CAE is a change in the basis or method of accounting estimates applied to assets and liabilities expressed on a GAAP basis. There is an advantage in analyzing the meaning of abnormal audit fees in that CAE may indicate the earnings management and audit costs related to audit risks. First, I divided CAE into the upward revision of accounting estimates(positive CAE), which represents earnings managements, and the downward revision of accounting estimates(negative CAE), which represents loss information related to business operations. Using these CAEs, I find that abnormal audit fees contain the information about unobserved audit costs as a result of various tests.
In this paper, I present the evidence that the abnormal audit fees have implications of audit costs through the changes in accounting estimates information, and provide a clue to solve the mixed results. In addition, there is a significance in informativeness for changes in accounting estimates through the relation between changes in accounting estimates and abnormal audit fees.

참고자료

· 없음