동질적 성격의 산업에 속한 피감기업을 감사하는 감사인의 산업전문성이 감사인의 행동에 미치는 영향 (The Effect of the Auditor Industry Expertise on Auditor Behavior in Homogenous Industries)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계저널 / 28권 / 1호 / 63 ~ 99페이지
· 저자명 : 최종학, 양승희

초록

선행연구들은 특정 산업을 전문적으로 다루는 전문가 감사인의 긍정적인 효과에 대해 보고한 바 있다. 그러나 국내에서는 산업전문가 감사인의 효과에 대한 연구가 부족한상황이다. 본 연구는 산업전문가 감사인이 회계감사 업무에 어떤 효과를 가져오는지를 분석하는 것을 목적으로 한다. 2005년부터 2016년까지 국내 유가증권 및 코스닥시장에 상장된 13,843 기업-연도 표본을 이용하고, 전체 표본 및 하위표본으로 구분하여 회귀분석을 실시한 결과 동질적인 성격의 산업에 소속된 피감기업들을 감사하는 산업전문가 감사인의 경우 전문성을 바탕으로 감사투입시간을 줄이는 것으로 나타났다. 즉 시너지 효과 또는규모의 경제 효과가 발생하는 것이다. 그러나 시간당 감사보수가 상승하여 감사보수 총액은 동질적 성격의 산업이 아닌 경우와 유의적인 차이가 없었다. 즉 규모의 경제 효과가 발생하여 감사원가가 감소하더라도 감사보수를 내리지 않고 감사인이 보다 높은 이익을 누리는 것이다. 감사품질에 대한 분석결과 전체 표본에서는 유의적인 관련성을 발견할 수 없었으나, 표본을 Big 4의 피감기업으로 한정할 경우 동질적인 성격을 가진 산업 소속 기업을전문가 감사인이 감사하는 경우 감사품질이 한계적으로 상승하거나 변화가 없다는 증거를발견하였다. 이런 발견을 종합하면, 산업전문가 감사인은 동질적 성격의 산업에 소속된 피감기업들에게 우수한 또는 유사한 품질의 감사 서비스를 효율적으로 제공하고 보다 많은 이익을 올린다고 결론내릴 수 있다. 더 유능하거나 경험 많은 회계사를 감사에 투입해서감사시간이 줄어들거나, 동일한 수준의 회계사를 감사에 투입하지만 감사효율성이 증대하기 때문에 이런 결과가 나타난다고 해석할 수 있다. 그러나 정확한 원인이 무엇인지는 알수 없다는 점이 본 연구의 한계점이다.

영어초록

Several prior studies document the favorable effect of industry expertise auditor, such as the synergy effect of the audit or economy of scale, which leads to reduced audit efforts while maintaining similar level of audit quality. However, there exist only a few studies that examine the effect of industry specialist auditor in Korea. In this study, we examine whether the effect of the auditor industry expertise is more pronounced when auditing several client firms belonging to relatively homogenous industries in which audit processes could be more transferable among the firms. Using 13,843 firm-year observations collected over 2005 – 2016 period in Korean stock market, we empirically analyze these predictions using regression approaches.
Our findings are summarized as follows: First, we find that there is no significant change in the audit fees for homogenous clients of the industry expert auditor. Second, however, interestingly, we find that audit hour decreases for such clients of the industry expert auditor but audit fee per hour increases, resulting in no change in the total audit fee. Third, we fail to find any evidence that audit quality is affected for the general sample, However, when we restrict the samples to the clients of Big 4 auditors, we find evidence that audit quality improves marginally or it does not change when industry expert auditor audits clients in homogenous industries. In summary, these findings suggest that industry expert auditors can provide high-quality or similar-quality audit service with relatively low costs. These findings could be due to following two reasons: the assignment of more experienced staffs or the occurrence of audit efficiency. However, we acknowledge that our findings do not resolve the questions why these changes occur exactly.

참고자료

· 없음