투자자산운용사 내용정리본 3과목 직무윤리 및 법규, 투자운용 및 전략 1

소개

투자자산운용사 시험 공부를 하며 정리한 요약본입니다.
내용이 많아 전체를 정독하기 어려우며 암기가 많아 요약본이 필수적입니다.
빈출 선지 등도 함께 정리해 두었습니다

목차

1. 1편 직무윤리
1) CHAP 1: 직무윤리 일반
2) CHAP 2: 금융투자업 직무윤리
3) CHAP 3: 직무윤리의 준수절차 및 위반시 제재

2. 2편 자본시장과 금융위 규정
1) CHAP 1: 총설
2) CHAP 2: 금융투자상품 및 금융투자업, 투자자(경제적 실질)
3) CHAP 3: 금융투자업자에 대한 규제 감독
4) CHAP 4: 영업행위 규제
5) CHAP 5: 증권시장 공시제도(발행시장)
6) CHAP 6: 증권시장 공시제도(유통시장)
7) CHAP 7: 인수합병 관련 제도
8) CHAP 8: 장외거래
9) CHAP 9: 불공정거래행위 규제
10) CHAP 10: 금융기관 검사 및 제재에 관한 규정
11) CHAP 11: 자본시장의 조사업무규정
12) CHAP 12: 금융소비자보호법 개요

3. 3편 한국금융투자협회규정

4. 5편 주식투자운용/투자전략
1) CHAP 1: 자산운용 개요
2) CHAP 2: 전략적·전술적 자산배분
3) CHAP 3: 포트폴리오 보험전략(보험 자산배분)
4) CHAP 4: 패시브·액티브 운용
5) CHAP 5: 주식포트폴리오 운용전략

5. 6편 채권투자운용/투자전략
1) CHAP 1: 채권 개요
2) CHAP 2: 합성채권
3) CHAP 3: 채권발행, 유통시장, 채권가격
4) CHAP 4: 말킬의 정리, 듀레이션, 볼록성

6. 7편 파생상품투자운용/투자전략

7. 8편 투자운용결과분석
1) CHAP 1: 투자성과평가 7단계 개요
2) CHAP 2: 단계별 내용

8. 9편 거시경제
1) CHAP 1: 거시경제분석 - IS/LM모형
2) CHAP 2: 이자율의 결정과 기간구조
3) CHAP 3: 경기변동과 경기예측

9. 10편 분산투자기법
1) CHAP 1: 분산투자 개요
2) CHAP 2: 자본시장선과 증권시장선
3) CHAP 3: 단일지표모형, 단일요인모형

본문내용

① 기본원칙
-고객우선원칙: 회사와 임직원은 항상 고객의 입장에서 생각하고 고객에게 보다 나은 금융서비스를 제공하기 위해 노력해야 한다
-신의성실원칙: 회사의 임직원은 정직과 신뢰를 가장 중요한 가치관으로 삼고 신의성실원칙에 입각하여 맡은 업무를 충실히 수행해야 한다
-선관주의 의무(선량한 관리자)
-이 2 가지 원칙을 법제화 ⇢ 이해상충방지의무, 금융소비자보호의무

-윤리적 원칙이면서 동시에 법적 의무이다(⇢ 신의성실원칙의 양면성)
-(X)상품판매 이전 단계에만 적용되는 원칙이다(⇢ 전 단계에 적용)
-위반하는 경우 불법행위책임에 대한 손해배상책임을 부담하게 된다

② 이해상충방지의무
-금융투자업종사자가 금융투자업을 영위함에 있어서 정당한 사유없이, 투자자의 이익을 해하면서 자기가 이익을 얻거나 제 3 자가 이익을 얻도록 해서는 안된다
-회사는 자신의 이익을 위해 고객의 이익을 희생시키지 말아야 한다

-공적업무 영역에서 사적업무영역의 정보를 이용하는 경우 이해상충이 발생(사적취득, 공적사용)
-정보의 비대칭이 존재함에 따라 이익추구 가능성이 생김
-법률적 문제로서, 자본시장법상 금융투자업에 대한 겸영이 허용되어 위험이 높아짐

-이해상충발생 회피 업무: Disclosure ⇢ Control ⇢ Avoid
-(X)금융투자업자는 이해상충발생가능성이 있을 경우, 투자자보호수준에 문제가 없는 수준까지 낮출 수 없는 경우에는 준법감시인의 사전승인을 받아 매매 또는 그 밖의 거래를 할 수 있다(⇢ 회피해야 한다)
-이익이 충돌할 경우: 기존고객의 이익=신규고객의 이익 > 회사의 이익 > 임직원의 이익
-과당매매: 일반투자자가 부담하는 수수료 총액이 너무 많을 때, 매매회전율이 높을 때(수익률당성여부와 관련 없음), 재산상태 및 투자목적에 적합하지 않을 때, 투자자식이나 경험을 고려했을 때 위험율을 이해하는 정도에 따라, 개별 매매거래시 권유내용의 타당성여부

참고자료

· 없음